在《大额存单管理暂行办法》公布满一年之际，2016年6月6日，央行发布公告，将个人投资者认购大额存单起点金额由不低于30万元修改为不低于20万元。
业内分析认为，此次政策调整选择在“周岁”实施，一方面是通过降低投资门槛来为大额存单市场扩容，改善大额存单在个人投资者群体销售遇冷的局面，另一方面是在总结暂行一年情况的基础上做出的调整。
属稳健类投资产品 销售遇冷情况难改观
调整之后，大额存单对个人投资者是否有吸引力呢？银率网分析师认为，即使下调门槛，与银行体系内现有的稳健类投资产品相比，大额存单依然没有优势可言，销售遇冷的情况恐难有大的改观。
首先，大额存单调整后的投资起点是20万元，同银行宝宝类产品相比仍然高得离谱，与银行理财产品5万元左右的投资起点相比也高出很多。
其次，目前银行推出的大额存单以1年期（含）内为主，一年期利率多在1.95%-2.25%。而在同等期限内，银行宝宝类产品（货币基金）的年化收益率在2.5%左右，银行理财产品的平均预期收益率在3.9%左右，银行代售的一年期万能型保险收益在4%左右，因此从收益率看没有任何竞争力。
再次，目前大额存单只能提前支取，并不能进行交易，且提前支取会有收益损失。考虑流动性，投资大额存单不如投资货币基金。
因此，对于成熟投资者来说，综合考虑风险、收益、流动性，选择这一产品并不明智。不过，大额存单在安全性方面具有一定优势，即它被纳入存款保险制度。因此，其目标投资者就是那些厌恶风险且投资渠道只有银行定存的投资者。
目前吸引力不大 投资起点未来或调整
银率网分析师认为，未来大额存单在投资起点上可能会进一步调整，缩小和银行理财产品投资起点的差距，最终引导保本型理财产品资金向可交易大额存单转化。这个过程中，银行在大额存单利率定价上的差异可能会更加明显，利率市场化程度会更高，大额存单逐渐成为银行保本保息理财主通道或可期待。
有分析人士指出，从中长期来看，大额存单将成为个人重要的理财工具。但短期内，其对于个人投资者吸引力仍不足。
融360理财分析师刘银平指出，此次调整虽然降低了门槛，但20万元对于很多投资者来说起点仍然不低，此外，大额存单还面临利率低、流动性差等问题，因此，估计此次调整很难改善大额存单市场冷清的局面。
一位银行工作人员表示，按照基准利率上浮40%来算，虽然大额存单比普通的定期存款利率要高，但也不是很高，以该行2年期的一笔定期存款来算，大额存单利率为2.94%，比普通2年期定存利率的2.73%仅高出0.21%。加之大额存单高起存门槛的限制，致使大额存单业务吸引力不重。
“况且，现在的个人投资理财渠道很多。目前，央行将个人认购大额存单的门槛降低了10万元，但新规定落地时间不长，能不能激起老百姓购买的热情，有待观察。”该工作人员说。（记者 王磊）
