外资大举抄底A股 期指持仓新高突破待“契机”

来源:投资快报
2016-05-31 07:50:00

  5月30日,这是一个在许多投资者心中留下了无法磨灭印记的日子。周一股指受银行等权重股护盘没重演历史,微涨0.05%。虽然市场表现一般,不过沪股通净流入29.85亿元。而相关信息显示,从上周开始资金持续流入A股资产。分析认为,目前市场成交持续萎靡不振,显示多空双方都处于观望状态,不过如果外资持续流入,那么反弹只是时间问题。

  部分公司可能面临被劝退IPO

  历史上的“5.30”大跌是很多资深投资者无法磨灭的记忆,周一虽然有银行等部分权重股护盘,但沪指也仅收涨0.05%,其他三大股指全线皆墨,基本沿续了近期弱势震的走势。

  A股二级市场表现不尽人意开始波及到一级市场。市场消息指出,IPO审核趋严已成为不争的事实。上海一家券商投行人士透露,其有一个A股IPO项目因利润问题被劝退,企业本身规模不大。该人士进一步表示,现在会里的口径是创业板3000万元人民币(下同)净利润以下的就不要报了;另有投行人士也确认,净利润3000万与5000万的财务指标再次成为监管层审核IPO项目的重要标准。IPO审核趋严已然成为不争事实。

  此前市场有传言,面对IPO排队企业的堰塞湖,证监会审核将趋严,利润在3000万以下的创业板排队企业、利润在5000万以下的中小板排队企业可能会被劝退。更早前,一级市场己是冷风频吹,如再融资审核收紧、中概股回归放缓和跨界并购受限。

  其实,纵观近期发审委审核要点可以发现,虽然目前A股市场仍然沿用核准模式,但在具体审核企业发行的过程中,却逐渐把企业的成长性、盈利能力的真实性、披露材料的完善性以及风险揭示的充分性等问题,放到了更加重要的位置。

  公开信息显示,上周(5月23-27日)发审委就IPO项目共召开了两次会议,审核了4家企业的IPO申请,这四家均已过会。而此前的一周审核4家IPO企业,3家未过会,当周过会率骤降至25%。而在此前的4月份,17家公司首发申请只有一家未通过。

  外资加速涌入A股

  6月15日,国际指数公司MSCI将揭晓是否将A股纳入新兴市场指数,海内外市场人士普遍认为A股获纳入的概率超过50%。相关信息则显示,从上周开始,资金持续流入A股资产,布局相关投资机遇。

  周一有消息称,海外最大的RQFII A股ETF—南方富时中国A50 ETF接获逾2亿个基金单位的净申购,即约有20亿元人民币资金净流入该ETF。据了解,这是该基金成立以来接获的最大单日申购。

  沪港通方面数据同样显示有资金在布局A股。周一,沪股通剩余额度为100.15亿元,净流入29.85亿元。而在上周,沪股通累计净流入24.53亿元人民币,在之前的连续5周时间里,沪股通都是呈现资金净流出状态。数据显示,沪股通连续11天净流入,累计净流入逾90亿元。

  分析指出,外资看好A股6月将被纳入MSCI指数,同时期待深港通于近期宣布启动。自上周以来,持续有资金流入南方A50。港交所披露的交易公开信息显示,该基金于本月25日规模再度出现大幅增长,由原来17.79亿个基金单位上升至18.35亿个,获得了5600万个基金单位净申购。

  业内人士认为,外资如此大手笔抄底A股自有其理由,除了对A股纳入MSCI指数的信心,势必还有对A股后市的看好。目前,市场保持“地量低价”,换手率更是跌至史上低点,多种迹象表明市场底部已到,反弹只是时间问题。

  市场待突破“契机”

  近期市场成交稀小,周一市场再现“熔断”以来地量,其中沪市成交1155.87亿元,深市成交了2178.88亿元。分析人士指出,近期市场最突出的特征是看空和看多都找不到明确理由,投资者普遍偏谨慎,观望情绪浓厚。

  天弘基金最新披露的余额宝情绪指数走势数据显示,上周余额宝情绪指数平均点位创下2016年以来周平均最低水平,上周五还创下2016年以来单日情绪指数最低水平。天弘基金称,余额宝情绪指数无论周平均点位还是周内最低点位,都处于2016年以来的最低位,说明用户整体新增入市意愿处于低位水平。

  有机构分析指出,虽然目前市场潜在有深港通开通、养老金入市、A股纳入MSCI等利好,但是由于这些因素不确定,因而多空双方都处于观望状态,打破均衡拉锯走势的意愿微弱。不过如果外资持续流入,那么后期选择向上突破的概率还是偏大的。

  国金证券首席策略分析师李立峰认为,近期沪深两市成交低迷,已连续多个交易日成交额维持在4000亿元内,显示资金入场意愿不高。A股赚钱效应不强,存量消耗的市场使投资难度增加。

  期指持仓创阶段新高

  周一期指IF1606报3036.6点,IH1606报2075.0点,IC1606报5611.0点。持仓量上看,三大主力6月合约IF1606持仓量35181手,IC1606持仓量27527手,IH1606持仓量13697手,较前日小幅增加。增减仓情况上看,7月合约增仓量连续占据前列,IC1607增仓314手。期指持仓创近期新高,预示多空双方分岐进一步加大,市场在不久将选择方向。

  永安期货表示,市场人气受制于指数振幅进一步收窄,各席位持仓变化有限,这说明当前市场尚处于胶着阶段,因而预计期指后市仍将维持窄幅振荡走势。宝城期货认为,经济增长势头环比走弱,再叠加供给侧改革带来的中短期阵痛,以及政策层面引导资金“脱虚向实”、美联储加息预期升温,期指缺乏反弹的驱动力量。

  有分析人士指出,A股行情经过4月、5月的长期缩量震荡以及重心节节下移之后,6月行情或许面临更激烈的博弈。而信用风险释放、大规模解禁潮涌、美联储加息预期升温、经济和金融去杠杆进入落实推进阶段等使得股指下蹲起跳概率加大。