中国经济在供给侧存在的结构性矛盾，反映出生产要素配置错位。推进供给侧结构性改革已经成为决定中国经济能否实现长期健康发展的首要任务。作为中国金融体系第二大支柱同时也是市场化水平较高的一个行业，信托业对于金融资源的有效配置无疑将发挥重大作用。
紫金信托有限责任公司董事长陈峥告诉记者，作为一家南京本地信托机构，紫金信托聚焦本地经济发展战略重心，积极探索、勇于创新，在实践中摸索出了一条以金融创新支持地方经济，实现供给侧结构性改革的有效道路。
创新升级产业基金 服务南京发展新龙头
促进地方经济发展、支持供给侧结构性改革，金融机构首先要根据自身特点找准定位，在经济发展重点领域，针对突出困难，提出有效的措施，取得显著成效。紫金信托推出的“江北新区产业提升基金A”颇具代表性。作为省内首个国家级新区，江北新区是引领南京经济未来发展的新龙头。在市“十三五”规划中，江北新区定位为“三区一平台”的重要载体。江北新区在基础设施建设、产业升级创新方面存在巨大的金融需求。要满足新区融资体量巨大、融资周期长、融资成本低的要求，发挥好政府资本放大效用，最大化吸引金融资本、社会资本参与，必须对于传统产业发展基金模式进行创新升级。
陈峥告诉记者：“有效服务江北新区是紫金信托支持地方经济发展的工作核心。针对新区融资需求的特点，公司调集精锐力量集中攻关，创新设计出江北新区产业提升基金A。在资金端进行结构化设计，在控制总体融资成本的前提下，对于政府、金融机构、社会投资人等不同性质资金进行分层，在全面满足银行、保险等金融机构的配置需求的同时提高社会资本收益率水平，吸引社会投资人广泛参与。在资产端，通过‘股加债’合理配比，多种金融工具组合运用，不仅解决了新区平台对于建设资金的需求，而且通过扩充资本实力、信用嫁接等方式为融资平台后续自主融资打开了通道。江北新区产业提升基金A帮助新区平台实现了对于各类金融资源的统筹管理，建立了低成本、高效率、定制化的金融服务方案样板，是公司一项成功的金融创新实践。”
除了有力支持江北新区发展，紫金信托紧密围绕市政府提出的发展“五型经济”，打造“强富美高”新南京的总体部署，在市政基础设施建设、生态环境治理、新型城镇化建设、科技型创新产业园区发展等重点领域推出了南京城市建设发展基金、江北新区产业提升基金A等一系列产业发展基金项目。目前，公司10亿元以上产业发展基金规模已经突破300亿元，平均融资期限为8年，平均融资成本较市场同期水平下降约30%。通过卓有成效的金融创新，公司已经将产业发展基金业务打造成新形势下有效服务地方经济建设、实现公司健康发展的一个重要增长极。
搭建“金融生态链” 破解中小微企业融资难
中小微企业是中国经济体系的“毛细血管”，在拉动经济增长、提高社会就业、促进共享发展等方面具有不可替代的重要性。江苏省作为经济大省，以苏南地区南京、苏州为主聚集了大量中小微企业。在经济发展“新常态”下，反映中小企业整体状况的发展指数处于下行通道，中小微企业面临的经营形势愈加复杂。在这样发展背景下，金融机构加强金融服务创新，扶持省内具有“专精特新”优势的中小企业健康发展，不仅具有重要经济、社会意义，而且体现了金融机构勇于承担社会责任的风范。
“紫金信托是信托业内较早关注中小微企业金融服务的机构。2012年，公司就推出了首单面向中小微企业的信托产品。为中小微企业提供金融服务面临很多困难，核心在于企业内部管理规范性不足，造成了融资企业与金融机构之间的信息不对称。这些问题对于业务的风险管控造成了较大的挑战。通过反复调研，公司提出了“政、信、企、保”金融生态链的创新合作模式。其中政府机构筛选当地特色化、专业化的产业集群；信托公司提供定制化金融产品服务方案；融资企业定位于同一产业集群内、上下游协作的中小微企业；担保机构为企业还款提供担保，解决抵质押障碍。”陈峥表示。
紫金信托服务中小微企业的典型产品——成长系列中小企业贷款资金信托计划先后发行17期，覆盖率省内10余个城市80多家企业。据记者了解，该系列信托计划通过优化产品交易结构设计、集群化打包贷款等方式，融资成本较同期一般的工商企业信托计划、小额贷款等分别降低了22%、42%。该模式得到了政府、企业、担保机构等各方的认可，取得了显著的经济和社会效益。为此，紫金信托·成长系列中小企业贷款资金信托计划荣获了2015年度南京市金融创新奖。
陈峥坦言，以金融创新支持地方经济发展，推动供给侧结构性改革不可能一蹴而就，金融机构需要紧跟发展环境变化，抓住机遇、积极创新，不断增强金融服务手段与能力。在多层次资本市场建设不断完善、银行间市场运作效率、市场规模快速提高的背景下，紫金信托将依托私募投融资领域传统优势，积极拓展直接融资业务，以完善的金融服务体系、领先的金融创新能力，为建设“强富美高”新南京做出更大的贡献。
本报记者 史亮 王重
紫金信托有限责任公司董事长陈峥
(责任编辑：罗伯特)
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