昨天，银率网发布4月份理财产品月报，报告显示，4月份银行理财产品预期收益率破4%，且外币理财收益回落，美元理财热度略减，同时，月报对结构性理财产品进行研究，发现此类产品风险加大。 扬子晚报记者 李冲
理财产品收益正式进入“3”时代
数据统计，从产品发行量看，4月份累计有167家商业银行共发行5342款理财产品，较上月减少7.71%；从产品收益看，人民币理财产品平均预期收益率为3.96%，较上月下降0.08个百分点。
银率网分析师认为，4月银行理财平均预期收益率跌破4%具有两方面的影响。一方面标志着银行理财收益在经过近一年的持续下跌之后，正式进入 “3”时代。另一方面，随着收益中枢下移，高收益理财产品将逐渐淡出银行理财市场，投资者寻求高回报的投资机会变少。
此外，央行公布的4月统计数据中，多项数据出现回落，货币政策与一季度相比，更趋稳健甚至有一定的收紧，据此预计二季度银行的资金面较一季度会有一定程度的收紧，市场利率或出现一定幅度的回升，银行理财收益下跌的空间逐渐收窄。对于投资者来说，在当前低收益、高风险时期，可主动降低收益预期，提高风险防范意识，重视本金安全。
外币理财收益回落，美元理财热度略减
据银率网数据统计，4月，外币理财产品累计发售121款，平均预期收益率1.64%，较上月下降0.16个百分点，其中美元理财产品发行量为84款，较上月减少2款，平均预期收益率为1.70%，较上月下降了0.01个百分点。
银率网分析师认为，美元年内加息延后和预期加息次数减少是美元理财热度下降的主要原因。去年四季度以来，在美元加息的影响下，外币理财收益出现了近半年的反弹走势，随着美元加息预期降温，美元理财收益本月出现小幅回落，外币理财阶段性反弹或结束。
结构性产品风险大，投资者需谨慎
从发行数据看，4月共有387款人民币结构性理财产品发行，平均预期收益率5.25%，较非结构性产品高出1.29个百分点。从到期数据看，4月共有340款结构性理财产品到期，其中有90款产品未达到预期最高收益率，这90款产品的平均实际到期收益率仅为2.1%。
银率网分析师认为，虽然结构性理财产品的预期最高收益率十分吸引人，但其投资风险较大，到期难以达到预期最高收益率的概率很高，是预期最高收益率和不达标率双高，并不适合大部分稳健型投资者。此外，年初以来，结构性产品不但月度不达标数量较去年有所增多，而且每月都有亏损产品出现，值得引起投资者注意。
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收益超5％产品
自上月起锐减
随着银行理财收益一路下滑，高收益理财产品越来越少，在收益超6％的非结构性理财产品淡出市场之后，4月份开始，收益超5％的产品也锐减。
据统计，2016年1至4月份，仅有739款人民币非结构性银行理财产品的预期收益率超过5％（含）。从月度发行量看，数量减少非常明显。其中1月共发行312款，平均预期收益率为5.18％，2月共发行155款，平均预期收益率为5.18％，3月共发行173款，平均预期收益率为5.24％，4月共发行99款，平均预期收益率为5.19％。
进入5月份以后，预期收益率超5％（含）的产品更加稀少，据银率网数据库统计，5月上旬仅有26款收益超5％（含）的产品发行，其中城市商业银行有16款，农村商业银行有6款，股份制银行有4款。新华社
