沪臣地方金融：P2P或冬天迎监管 望带来春天

“从7月份的《监管意见》出台开始，整个P2P行业都处于不安中，该收敛的收敛，该跑路的跑路，当然了，这是对那些不合规的平台而言，正规的网贷平台照样在正常的运转，没了那些浑水摸鱼的投机者，对整个P2P行业来说反而是好事。”地方金融CEO邸兵表示。

　　最近，网贷平台的直系领导银监会普惠金融部发布信息，P2P监管细则现在还在完善、修改的阶段，可能年底会公开征求意见具体包括借贷登记、资金存管、产品、平台信息披露等内容，同时会明确P2P定位、业务边界等内容。

　　据内部知情人士称，现在的监管细则已经定到第四稿了，具体的内容可能会涉及到平台定位、业务范围、资金存管等等方面，在这其中，资金存管是重点中的重点，就好比那冰淇淋界的哈根达斯、咖啡界的星巴克，是所有人都关注的焦点。

　　等着国家的细则正式出台再去寻求资金存管、托管，显然是非常不明智的行为，在监管意见出来的时候，各大平台就已经开始找银行洽谈相关事宜了，而银行也已经开始着手准备相应布局了。到目前为止，已经有6家银行推出了这样的业务，有两种模式，一种是银行资金账户体系支付、一种是银行资金账户体系 第三方支付。

　　资金存管是重点

　　据知情人透露，监管层的监管重点，将主要集中在平台定位、业务范围、资金存管、注册资金门槛等四大方面。其中，业务范围可能会包括平台是否可以开展大额借款、债权转让两大内容;注册资金门槛则设定为5000万元。

　　而四者中最重要的就是各方都强调的资金存管。上述人士表示，第三方支付平台不会退出P2P，仍然可能参与P2P行业，但是仅仅只是提供一个交易工具和通道，也将不会跟资金资金有任何的关系，以避免第三方支付形成资金池。未来平台的资金监管职能只能通过银行来进行。

　　但是银行涉及到资金存管，也是一个全新的业务模式，大方向虽然有了，具体怎么走，还需要和P2P行业进行磨合。

　　探索两种存管模式

　　不过监管细则还没出来，银行现在的布局都是在河里摸着石头过路，银行都是按照各自的标准在进行的，没有一个统一的模式。

　　监管总的来说分两种模式，一种是强监管，对资金、项目全程跟踪;弱监管是只负责资金存管，但是其他的方面银行是不参与的。

　　在已经开通银行存管的六家银行中，民生银行、招商银行、广发银行均属于第一类，属于托管模式，而建行、中信银行则属于第二类。民生银行与e路同心合作的时候就规定了，用户在平台注册后，要跳转接入民生银行页面，才能完成充值、投资、资金划转等流程。如果通过其跨行转账系统完成资金流动，也要进行类似操作。

　　银行第三方支付的模式也是目前比较主流的一种做法，中信银行推出的就是这样模式，由易宝支付提供支付通道服务，懒猫金服负责系统对接、平台接入，中信银行按监管要求进行资金存管。建行与信而富的合作，则是前者在建行开立交易资金专用账户，委托建行对账户内的资金进行存管。

　　行业洗牌即将到来

　　“无疑，随着监管细则出台的临近，P2P行业的大洗牌是在所难免的。银行对于选择的合作平台，也提出了很高的要求。”地方金融CEO邸兵表示，如果按照目前国内的行业水平来看，有些平台可能因为达不到要求，将无法实现银行资金托管、存管，导致业务无法继续开展，从而出现大量平台倒闭。如果第三方支付也被排除在在外，冲击则会更大。

　　“毕竟第三方支付也只是第三方，国家这样做，是将安全性放在了第一位，为这个行业建立初步的秩序。鱼和熊掌不可兼得，但愿细则的出台，能够为P2P行业带来一个全新的春天。”邸兵说。